风险决策框架：先问问题，再比较结果
好的风险决策框架不替代个人判断，而是避免遗漏关键问题。它的顺序是：先澄清目标，再识别约束，随后比较情景，最后保留复盘空间。仅供金融教育，不构成个性化投资、贷款、税务或法律建议。
第一步：说明目标
目标应包含用途、金额范围和最晚时间。没有用途的“更高收益”难以判断是否真正有意义。
第二步：找出约束
约束可能包括近期支出、收入不确定性、时间日期和心理压力。风险承受能力不是单一偏好，而与这些条件相连。 ([investor.gov](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/save-and-invest/gauge-your-risk-tolerance))
第三步：比较不利情景
不要只比较最好的数字。问不利结果出现时，目标是否仍可实现、需要调整什么、哪些后果不能接受。风险可能导致部分或全部损失，这是不可省略的背景。 ([investor.gov](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/what-risk))
第四步：检查信息口径
确认期限、费用、历史与预测是否混在一起。相同百分比若口径不同，不能直接比较。
第五步：设置复盘点
目标日期、家庭状况或现金需求变化时，重新检查原先条件是否仍成立。复盘不是承认错误，而是承认信息会变化。